كيف تعمل عقود الفوركس الآجلة

مقدمة لأسواق العملات الآجلة.

كيف العملات الآجلة العمل.

العقود الآجلة للعملات الآجلة هي عقد مستقبلي حيث يكون الأصل الأساسي هو سعر صرف العملة، مثل سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي، أو سعر صرف الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي. العقود الآجلة للعملات هي في الأساس نفس أسواق العقود الآجلة الأخرى (أسواق العقود الآجلة والأسواق)، ويتم تداولها بنفس الطريقة.

العقود الآجلة المستندة إلى العملات هي مماثلة لأسواق العملات الفعلية (المعروفة غالبا باسم الفوركس)، ولكن هناك بعض الاختلافات الهامة.

على سبيل المثال، يتم تداول العقود الآجلة للعملات من خلال البورصات، مثل بورصة شيكاغو التجارية، ولكن يتم تداول أسواق العملات عن طريق وسطاء العملة، وبالتالي فهي لا تخضع لتنظيم العقود الآجلة للعملات. بعض التجار اليوم يفضلون أسواق العملات في حين أن البعض الآخر يفضلون العقود الآجلة للعملة.

لا تعاني العقود الآجلة للعملات من بعض المشاكل التي تعاني منها أسواق العملات، مثل وسطاء العملات المتداولة ضد عملائها، والتسعير غير المركزي. على الجانب الآخر، تداول العملات الأجنبية هو أكثر مرونة بكثير، مما يسمح للتجار الوصول إلى الرفع العالي والتداول في أحجام موقف محددة جدا. العقود الآجلة للعملات فقط تتداول في حجم عقد واحد، لذلك التجار يجب أن تتداول في مضاعفات ذلك. وكمثال على ذلك، فإن شراء عقد اليورو فكس يعني أن التاجر يحتفظ فعليا ب 125،000 يورو. في سوق الفوركس الفعلي، يمكن للتاجر أن يتداول بمضاعفات 1000 دولار، وبالتالي يمكن ضبط حجم موقفه إلى درجة أكبر بكثير.

سوق واحد أفضل من آخر، ولكن واحد قد تناسب التاجر (وحجم حسابهم) أفضل من الآخر.

التسوية والتسليم والأرباح.

وتستند العقود الآجلة للعملة على سعر صرف زوج العملات، وتسوى نقدا بالعملة الأساسية. فعلى سبيل المثال، يعتمد سوق اليورو الآجلة على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي، ويحتسب اليورو كعملته الأساسية.

عندما ينتهي العقد الآجل لليورو، يتلقى صاحب العقد تسليم بقيمة 125،000 دولار باليورو نقدا. لاحظ أن هذا يحدث فقط عند انتهاء العقد. لا يحتفظ تجار اليوم عادة بعقود الآجلة حتى تنتهي. ولذلك، لا ينبغي أن تشارك في التسوية، ولن تتلقى تسليم العملة الأساسية.

يوم التداول، وأي شخص يتداول العملات الآجلة للمضاربة / الربح، يحصد الربح على أساس الفرق السعر بين ما يشترون العقد في والسعر الذي يبيعونه في. مع العقود الآجلة، يمكنك أيضا بيع أولا ثم شراء في وقت لاحق، وجمع الربح إذا انخفض السعر.

ويحسب الربح على تجارة العملة على أنه الفرق بين سعر الدخول وسعر الخروج (بالقراد) مضروبا في قيمة القراد مضروبا في عدد العقود المأخوذة من التجارة.

على سبيل المثال، افترض أن المتداول يشتري عقد اليورو فكس عند 1.2525 ثم يبيعه عند 1.2545. وهذا هو الربح 20 علامة، وكل علامة في ذلك العقد يستحق 12.50 $. لذلك، فإن الربح هو $ 12.50 × 20، مضروبا في عدد العقود التي اشترى التاجر.

قد يكون لكل عقد عملة قيمة علامة مختلفة. ويمكن التحقق من ذلك على موقع الصرف (سم، على سبيل المثال).

لا ينبغي الخلط بين هامش العملات الآجلة وبين الهامش / الرافعة المالية حيث أنه ينطبق على الأسهم أو سوق العملات الأساسية.

مع العقود الآجلة للعملات (أو أي عقود مستقبلية)، يشير الهامش إلى مقدار التاجر يجب أن يكون في حسابهم من أجل فتح تجارة عقد واحد. للتداول في عقد اليورو فكس، قد يطلب وسيط للتاجر ما لا يقل عن 2،310 $ إلى 3،000 $ في حسابهم، كما الهوامش يمكن أن تختلف من قبل وسيط (على الرغم من أن الحد الأدنى هو المحدد من قبل البورصة). هذا هو عقد موقف بين عشية وضحاها. إذا تداول اليوم، وسطاء عادة ما توفر هامش تفضيلية، وغالبا ما تتطلب فقط 500 $ التوازن الحفاظ على الحساب في حين عقد الموقف.

الهامش ليس تكلفة. فكر في ذلك المال الذي يحتفظ به الوسيط لتعويض أي خسائر قد تكبدها على التجارة. بمجرد إغلاق الصفقة، سوف تكون قادرا على استخدام تلك الأموال الهامشية مرة أخرى.

العملات الأجنبية الآجلة.

وتقدم العديد من الأسواق الآجلة الأكثر شعبية التي تقوم على العملات من سم (بورصة شيكاغو التجارية)، بما في ذلك ما يلي:

ور - اليورو إلى مستقبل عملة الدولار الأمريكي غبب - الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي عملة العملات تشف - الفرنك السويسري لمستقبل العملة بالدولار الأمريكي أود - الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأمريكي كاد المستقبل - الدولار الكندي إلى الدولار الأمريكي مستقبل العملة رب - اليورو إلى الجنيه البريطاني عملة المستقبل رف - اليورو إلى العملة الفرنك السويسري في المستقبل.

كما يتم تقديم العديد من أزواج العملات الأخرى للتداول عبر العقود الآجلة.

الكلمة الأخيرة على العملات الآجلة.

العقود الآجلة للعملات هي طريقة منظمة ومركزة للمشاركة في تحركات سوق العملات. العملات الآجلة تتحرك في زيادات تسمى القراد، وكل علامة من الحركة له قيمة. كم عدد القراد مصنوعة أو فقدت على التجارة يحدد الخسارة / الربح من التجارة. لفتح تداول العقود الآجلة للعملة، يجب أن يكون للتاجر حد أدنى محدد من رأس المال في حسابه، يسمى الهامش. هناك العديد من العقود الآجلة للعملات التجارية، ويجب فحص مواصفات كل منها على موقع الصرف قبل تداولها.

مقدمة لتداول الفوركس الآجلة.

ويمثل سوق النقد الأجنبي العالمي ما يزيد عن 5 تريليون دولار من حجم التداول اليومي، مما يجعله أكبر سوق في العالم. وضمن هذه السوق، هناك فئة متزايدة من الأوراق المالية المشتقة: العقود الآجلة لعقود الفوركس. هذه المادة سوف تحدد ووصف هذه العقود الآجلة وتطبيقاتها الشعبية، فضلا عن تقديم بعض الأدوات التحليلية اللازمة للتفاوض بنجاح على عقد في 112 مليار دولار في اليوم الفوركس الآجلة الفضاء.

عقود الفوركس الآجلة هي العقود الآجلة الموحدة لشراء أو بيع العملة في تاريخ محدد، والوقت، وحجم العقد. يتم تداول هذه العقود في واحدة من العديد من البورصات الآجلة في جميع أنحاء العالم. وبخلاف العقود المضادة للأمام، فإن العقود الآجلة يتم تداولها بشكل عام وغير قابلة للتخصيص (موحدة في حجم العقد المحدد وإجراءات التسوية) وتكفل خسائر الائتمان من قبل وسيط يعرف باسم مركز المقاصة. (المشتقات ذات الصلة: العقود الآجلة مقابل العقود الآجلة) يقدم مركز المقاصة هذا الضمان من خلال عملية يتم فيها تحويل الأرباح والخسائر المتراكمة على أساس يومي إلى خسائر نقدية فعلية ويتم قيدها أو خصمها إلى صاحب الحساب. وتستخدم هذه العملية، المعروفة باسم مارك-تو-ماركيت، متوسط ​​الصفقات القليلة الأخيرة من اليوم لحساب سعر التسوية. ثم يتم استخدام سعر التسوية لتحديد ما إذا كان قد تم تكبد ربح أو خسارة في حساب آجلة. في الفترة الزمنية بين تسوية اليوم السابق والحالية، وتستند المكاسب والخسائر على قيمة التسوية الأخيرة.

تتطلب مقاصة العقود الآجلة وديعة من المشاركين المعروفين باسم الهامش. على عكس الهامش في سوق الأسهم، وهو قرض من وسيط للعميل على أساس قيمة محفظته الحالية، الهامش بالمعنى الآجل يشير إلى المبلغ الأولي من الأموال المودعة لتلبية الحد الأدنى من المتطلبات. ولا يوجد أي اقتراض من هذا القبيل، وهذا الهامش الأولي يعمل كشكل من أشكال حسن النية لضمان وفاء الطرفين المشاركين في التجارة بالتزاماتهما. وعالوة على ذلك، فإن متطلبات الهامش األولي المستقبلية تكون عادة أقل من الهامش المطلوب في سوق األسهم. في الواقع، تميل هوامش العقود الآجلة إلى أن تكون أقل من 10 في المئة أو نحو ذلك من سعر العقود الآجلة.

وفي حال أخذ حساب ما بخسائر بعد تحديد السعر اليومي للسوق، يجب على أصحاب مراكز العقود الآجلة أن يضمنوا الحفاظ على مستويات هامشهم فوق مبلغ محدد مسبقا يعرف بهامش الصيانة. إذا كانت الخسائر المتراكمة أقل من رصيد الحساب إلى أقل من متطلبات هامش الصيانة، سيتم منح المتداول نداء الهامش (لا علاقة للفيلم) ويجب إيداع الأموال لجلب الهامش مرة أخرى إلى المبلغ الأولي.

مثال على متطلبات الهامش لكل نوع من العقود يمكن العثور عليها في بورصة شيكاغو التجارية، أو موقع سم هنا (أكثر على سم، أدناه).

يتم تداول عقود الفوركس الآجلة في البورصات في جميع أنحاء العالم، والأكثر شعبية هي مجموعة بورصة شيكاغو التجارية (سم)، والتي تتميز بأعلى حجم من العقود الآجلة المعلقة. الفوركس، مثل معظم العقود الآجلة، يمكن تداولها في نظام صرخة مفتوحة عبر التجار الحية على أرضية حفرة أو كليا من خلال الوسائل الإلكترونية مع جهاز كمبيوتر والوصول إلى الإنترنت. وفي الوقت الحالي، يجري التخلص التدريجي من الانفتاح في أوروبا والاستعاضة عنه بتجارة إلكترونية. كما ذكرنا سابقا، من حيث العدد الهائل لعقود المشتقات المتداولة، فإن المجموعة سم تقود هذه الحزمة إلى 3.16 مليار عقد في عام 2018. وتتبع التبادل بين القارات و يوركس في المركزين الثاني والثالث على التوالي، عند 2807.97 و 2190.55 مليار عقد تداول. يتم تداول معظم العقود الآجلة لعقود الفوركس من خلال مجموعة سم ووسطاءها.

مواصفات العقود والقراد.

وقد تم توحيد كل عقد مستقبلي من خلال التبادل، ولديه بعض الخصائص التي قد تميزه عن عقد آخر. على سبيل المثال، يتم تسليم عقود كاد / أوسد الآجلة فعليا في تاريخ التسوية، موحد حسب الحجم إلى 100000 دولار كندي، ويتم تداولها لمدة عشرين شهرا على أساس دورة ربع سنوية مارس (أي مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر). ومع ذلك، فإن الفائدة القصوى للتجار ستكون الحد الأدنى لتقلب الأسعار، المعروف أيضا باسم القراد. القراد هو فريد من نوعه لكل عقد، وأنه من الضروري أن التاجر يفهم خصائصه. بالنسبة لعقد كاد / أوسد، فإن القراد أو حركة السعر الأدنى صعودا أو هبوطا هو $ .0001 لكل دولار كندي. مع عقد موحدة في 100،000 دولار كندي، وهذا يترجم إلى 10 $ الخطوة في كل اتجاه. وهذا يعني إذا كان الدولار الكندي يقدر من .78700 دولار أمريكي إلى .78750 دولار أمريكي، فإن البائع القصير قد فقد 5 قراد أو 50 دولارا لكل عقد.

وعلى النقيض من العقود الآجلة بين الدولار الكندي والدولار الأمريكي، فإن عقد الفرنك السويسري / الدولار الأمريكي يبلغ عقده 000 125 فرنك سويسري، والقيمة في هذه الحالة هي 0001 دولار للزيادات بالفرنك السويسري أو 12.50 دولارا للعقد.

كما تتميز أسواق العقود الآجلة بعقود صغيرة تصل إلى نصف مستوى العقد المنتظم، كما أن سوق E-مينيس، التي تبلغ 1/10 من حجم نظرائها العاديين. E-مينيس مثالية للتجار الجدد من السيولة وزيادة إمكانية الوصول بسبب متطلبات الهامش الأدنى. وتجارة العقود 23 ساعة يوميا، من الاثنين الى الجمعة، حول العالم.

يتم استخدام العقود الآجلة الفوركس على نطاق واسع لكل من التحوط والمضاربة النشاط. لنفحص بإيجاز مثالا على استخدام العقود الآجلة للعمالت الأجنبية للتخفيف من مخاطر العملة.

وتتوقع شركة أمريكية تمارس نشاطها التجاري في أوروبا أن تتلقى دفعة قدرها 000 000 1 يورو مقابل الخدمات المقدمة في غضون خمسة أشهر. من أجل سبيل المثال، تخيل أن سعر الفائدة الفوري ور / أوسد هو حاليا عند 1.04 $. وخوفا من مزيد من تدهور اليورو مقابل الدولار، يمكن للشركة التحوط من هذا الدفع القادم من خلال بيع 8 عقود الآجلة اليورو، تحتوي كل منها على 125،000 €، تنتهي في خمسة أشهر عند 1.06 دولار لليورو الواحد. على مدار الأشهر الخمسة المقبلة، مع انخفاض قيمة اليورو مقابل الدولار، يتم قيد حساب الشركة يوميا من قبل غرفة المقاصة. وبعد انقضاء الوقت وانخفض اليورو إلى 1.03 دولار، حقق الصندوق مكاسب بقيمة 3750 دولارا لكل عقد مقصر، محسوبة ب 300 قراد (بسعر أدنى للسعر لكل نقطة عند 0001 دولار) ومضاعف 12.50 دولار لكل عقد. وبوجود 8 عقود مباعة، تحقق الشركة مكاسب إجمالية قدرها 000 30 دولار، قبل احتساب رسوم المقاصة والعمولات.

إذا كانت الشركة الأمريكية في المثال لم تدخل هذه التجارة وتلقت اليورو بسعر الصرف الحالي، فإنها كانت قد خسرت 10000 $: 1.04 يورو / دولار أمريكي قبل خمسة أشهر من انتهاء العقود الآجلة، و 1.03 بقعة في نهاية العقود الآجلة يترجم إلى خسارة قدرها 000 10 دولار لكل 000 000 1 يورو.

أنواع الاستخدامات: التداول والمضاربة.

وكما هو الحال مع سوق الأسهم، تعتمد أنواع طريقة التداول على التفضيلات الفريدة للفرد عندما يتعلق الأمر بالتقنيات والأطر الزمنية.

لا يتداول المتداولون باليوم بشكل عام في الصفقات بين عشية وضحاها، ويمكن أن يكونوا داخل وخارج التجارة في غضون بضع دقائق يسعون إلى القفز على الأرجوحة اللحظية. تاجر M. O. تتمحور حول السعر والحجم العمل مع التركيز الشديد على التحليل الفني بدلا من العوامل الأساسية. يستخدم تاجر الفوركس الآجلة اليوم المؤشرات الفنية الرئيسية السائدة في أسواق الرياضة، مثل أنماط فيبوناتشي، البولنجر باند، ماسد، مؤشرات التذبذب، المتوسطات المتحركة، أنماط خطوط الرسم البياني الاتجاه، ومناطق الدعم والمقاومة. (لقراءة المزيد انظر تحليل أنماط الرسم البياني: الاستقراء)

إن العديد من جوانب التحليل الفني للأسهم، إن لم يكن كلها، يمكن أن تكون قابلة للتبادل مع سوق العقود الآجلة، وبالتالي فإن التداول بين فئتي الأصول يمكن أن يكون انتقالا سهلا لتجار اليوم.

التجار المتداولون هم المتداولون الذين يشغلون وظائف بين عشية وضحاها، لمدة تصل إلى شهر في الطول. وهي تستخدم عموما التحليل التقني الذي يمتد على إطار زمني أطول (من الساعة إلى الرسوم البيانية اليومية)، فضلا عن عوامل الاقتصاد الكلي قصيرة الأجل.

وأخيرا، هناك التجار موقف الذين التمسك موقف لعدة أسابيع إلى سنوات عديدة. وبالنسبة لهؤلاء الأفراد، قد يأخذ التحليل التقني المقعد الخلفي لعوامل الاقتصاد الكلي. لا يهتم تجار الصفقة بالتذبذب اليومي لأسعار العقود، ولكنهم مهتمون بالصورة ككل. على هذا النحو، فإنها قد تستخدم على نطاق أوسع وقف الخسائر ومبادئ إدارة المخاطر المختلفة من تأرجح أو تاجر اليوم.

ومع ذلك، فإن هذه التعريفات هي تعاريف عامة وخصائص التمايز بين التجار ليست سوداء وأبيض. في بعض الأحيان، قد يستخدم التجار اليوم تحليل أساسي، مثل عندما يتم تحرير بيانات لجنة السوق المفتوحة الاتحادية. وبنفس القدر، يمكن للمتداولين في السوق أن يستخدموا أدوات التحليل الفني لإعداد الإدخالات، والمخارج، وخسائر وقف الخسارة. وعلاوة على ذلك، فإن الأطر الزمنية المستخدمة من قبل التجار هي أيضا ذاتية إلى حد ما، ويمكن للتاجر يوم عقد موقف بين عشية وضحاها، في حين أن تاجر البديل قد عقد موقف لعدة أشهر في وقت واحد. كما هو الحال في أسواق الأسهم، فإن نمط التداول هو موضوعي تماما ويختلف من فرد إلى آخر.

أنواع الأدوات التحليلية.

وعلى غرار سوق الأسهم، يستخدم متداولو العقود الآجلة في الفوركس تحليلا فنيا وأساسيا. التحليل الفني بطبيعته، ويفحص بيانات الأسعار والحجم، ومن ثم، تسود منهجيات مماثلة في كل من أسواق الأسهم والأسواق الآجلة. ومع ذلك، فإن أكبر التباين التحليلي بين تاجر الفوركس ويقول، تاجر الأسهم، سيكون في الطريقة التي تستخدم التحليل الأساسي. التحليل الأساسي في سوق الأسهم قد يؤكد على التدقيق في البيانات المحاسبية للشركة، مناقشة وتحليل الإدارة، وتحليل الكفاءة وتحليل النسب وتحليل الصناعة. واعتمادا على المحلل، فإن مبادئ الاقتصاد الكلي الأوسع قد تأخذ المقعد الخلفي للخصائص المحددة للشركة. ومع ذلك، يجب أن يكون التجار من العقود الآجلة للعمالت الأجنبية (و فكس بشكل عام) على دراية مطلقة بمبادئ الاقتصاد الكلي وتقنيات التنبؤ.

يجب على المتداول في المستقبل الآجلة في الفوركس أن يفهم عدد كبير من العوامل التي يمكن أن تؤثر على عملة البلد، مثل أسباب وآثار التضخم / الانكماش، فضلا عن التدابير المضادة المتاحة للبنك المركزي للبلد، والفوارق في أسعار الفائدة. يجب أن يفهم التاجر المحددات الأساسية لدورات الأعمال داخل البلد، وأن يكون قادرا على تحليل المؤشرات الاقتصادية، بما في ذلك (على سبيل المثال لا الحصر) منحنيات العائد والناتج المحلي الإجمالي ومؤشر أسعار المستهلكين والسكن والعمالة وبيانات ثقة المستهلك. وعلاوة على ذلك، يجب أن يكون التاجر قادرا على تحليل مبادئ المحاسبة الاقتصاد الكلي، مثل مستوى البنك المركزي من الاحتياطيات وفائض الحساب الجاري / رأس المال والعجز، وكذلك دراسة أسباب ونتائج الهجمات المضاربة على العملة، على سبيل المثال، بنك انجلترا، المكسيكية والتايلندية العملات دياكليس جعل لدراسات الحالة مثيرة للاهتمام.

وأخيرا، يجب على التاجر أيضا أن يكون على دراية بآثار الاضطرابات الجيوسياسية على عملة البلد، مثل الصراع في شبه جزيرة القرم والجزاءات اللاحقة التي ضغطت ضد روسيا، فضلا عن آثار أسعار السلع الأساسية على ما يسمى بالدولار السلعي. فعلى سبيل المثال، فإن الدولار الكندي والأسترالي على السواء عرضة للتحركات في أسعار السلع الأساسية - أي تلك المرتبطة بالطاقة. إذا شعر المتداول أن النفط سوف تشهد المزيد من الانخفاضات، فإنها قد العقود الآجلة كاد قصيرة، أو تأخذ على رهان طويل على أمل انتعاش النفط. ومرة أخرى، فإن التحليل الأساسي لعقود الفوركس الآجلة يهتم دائما بالعرض الأوسع للعالم والعلاقة العامة للأسواق.

دعونا نفترض أنه بعد التحقق من التقنية، والتقلبات المحيطة بمستقبل اليونان في منطقة اليورو، فإن المتداول يتخذ موقفا هبوطيا على زوج اليورو / الدولار الأمريكي، ويقرر اختصار عقد اليورو في يونيو 2018. انه يقطع عقد يونيو عند 1.086 $، على أمل أن اليورو سوف ينخفض ​​إلى على الأقل حيث الدعم على المدى القريب تقع قبل انتهاء (حوالي 1.07260 $).

مع حجم العقد من 125،000 يورو، وقال انه يكسب للحصول على 134 القراد، أو 1675 $ إذا تجارته ناجحة ((1.0860 - 1.07260) × 125000). في متطلبات هامش الصيانة من 3100 دولار أمريكي × 1.10 (قواعد سم تتطلب 110 في المئة من متطلبات هامش الصيانة للحركات المضاربة)، فإن هامشه الأولي سيكون 3410 $. مع ربحه من 1675 $ وتقسيمه على هامش 3410 $، يعطيه عائد الرافعة من 49 في المئة.

العقود الآجلة للتداول في العملات الأجنبية، شأنها شأن أي نشاط المضاربة، هي محفوفة بالمخاطر في طبيعتها. يجب على المتداول أن يكون لديه على الأقل معرفة طويلة من التحليل الفني والاقتصادي الكلي وفهم خصائص العقد فريدة من نوعها والقواعد المتعلقة بالتبادل. فالشفافية والسيولة وانخفاض مخاطر التخلف عن السداد تجعل عقود الفوركس الآجلة جذابة للسفن التجارية. ولكن يجب على المتداول احترام قوة الهامش في تضخيم الخسائر (وكذلك المكاسب)، وإجراء العناية الواجبة اللازمة، ولديها خطة كافية لإدارة المخاطر قبل وضع أول صفقة لها.

كيفية عمل العقود الآجلة للعملة.

العقود الآجلة للعملات تمكن المشاركين من التحوط من مخاطر العملات من خلال التداول في منصة الدولار الأمريكي مقابل الروبية.

وكان إطلاق تداول العقود الآجلة للعملات في سوق الأسهم الهندي خطوة هامة نحو تمكين المشاركين من التحوط من مخاطر العملات من خلال التداول في منصة الدولار الأمريكي مقابل الروبية. توضح الأسئلة والأجوبة التالية كيفية عمل العقود الآجلة للعملة، ومزايا وأوجه القصور في هذا التداول.

ما هي العقود الآجلة للعملة؟

العقود الآجلة للعملات الأجنبية تشير إلى عقد مشتق من النقد الأجنبي الموحد يتم تداوله في سوق الأوراق المالية المعترف بها لشراء أو بيع عملة واحدة مقابل عملة أخرى في تاريخ مستقبلي محدد.

كيف يمكن للمرء أن يتداول في العقود الآجلة للعملة؟

وتسمح العقود الآجلة للعملة بالدولار الأمريكي في الوقت الراهن. حجم العقد هو 1000 دولار مع أقصى استحقاق 12 شهرا. ويمكن نقل العقود وتسويتها بالروبية الهندية. فقط & # 8220؛ الأشخاص المقيمين في الهند & # 8221؛ يمكن شراء / بيع العقود الآجلة للعملات الأجنبية للتحوط من التعرض لمخاطر أسعار صرف العملات الأجنبية أو غير ذلك.

يمكن للعميل فتح حساب مع أحد الوسطاء (البنك التجاري) وتوفير هامش للتداول. ثم يقوم بوضع أمر في البورصة من خلال الوسيط.

كما يتم تنفيذ الأمر، العميل سوف تستمر هوامش التمويل حتى يتم تنفيذ الأمر أو تربيع قبالة.

ما هي آليات السلامة / تدابير السياسة التي تم نشرها من قبل بنك الاحتياطي الفدرالي؟

ومن الضوابط الهامة التي أدخلها بنك الاحتياطي الاسترالي هو الكم من الموقف المفتوح الذي يمكن لأي شخص / مصرف الوصول إلى سوق الصرف أن يعقد. وبالتالي فإن هذا سوف يتيح النمو المطرد للسوق.

ما هي الأرباح المربحة التي يمكن للعميل أن يتداول بها في العقود الآجلة للعملة؟

سوق الفوركس أوتك هو سوق كوموديتيسد والسائلة إلى حد ما. وبالتالي، قد لا تكون فوائد اكتشاف الأسعار كبيرة. والفوائد الهامة هي أن هذا سيسمح لأول مرة للأفراد / الكيانات التجارية بمخاطرة الفوركس، سواء كتدبير استباقي لإدارة المخاطر أو للاستفادة من تحركات العملات.

هل تود أن تذكر العوائق أمام التداول في العقود الآجلة للعملة؟

هناك بعض أوجه القصور في العقود الآجلة مقارنة مع السوق أوتك. العيوب الرئيسية هي:

التجارة في العقود الآجلة تتطلب الهامش اليومي. وهذا ينطوي على التدفق النقدي وتكلفة التمويل في حين أن السوق أوتك إلى الأمام ليس له أي تكلفة مقدما.

ضريبة المعاملات الأوراق المالية والضرائب الأخرى حساب غير واضح في هذه المرحلة من الزمن. ويمكن اعتبار المكاسب من الصفقات الآجلة مكاسب المضاربة وليس الصفقات لأغراض التحوط.

قد تجعل العقود الصغيرة من الصعب على العمالء من الشركات التحوط من تعرضهم.

يمكنك أن تعطينا وجهة نظركم على هيكل العملة إلى الأمام السوق في الهند؟

حاليا، سوق الفوركس في الهند موجود تماما كجهاز أوفر كونتر (أوتك) ماركيت & # 8212؛ في شكل يتم فيه التعامل بشكل ثنائي بين طرفين، أحدهما سيكون بالضرورة بنك مصرح به من قبل بنك الاحتياطي الاسترالي للتعامل في النقد الاجنبى. يتم تخصيص المعاملات إلى حد كبير، واكتشاف الأسعار هو جيد إلى حد ما لأن السوق في حد ذاته هو السائل.

إن أهم جانب من جوانب السوق هو أن من الضروري، من وجهة نظر تنظيمية، أن يكون هناك معاملة أساسية حيث يكون هناك مخاطر في الفوركس (إما في شكل معاملة تجارية أساسية أو في شكل التزام أساسي ينتج عنه عملة أجنبية مستحقة الدفع / مستحقة القبض في المستقبل).

ما الفرق الذي تجده بين العملة الآجلة وتبادل العملات الآجلة؟

متاجرة العملة املستقبلية هي عقد مشتق من العمالت األجنبية املقايضة يتم تداوله في سوق أسهم معترف بها لشراء أو بيع عملة واحدة مقابل عملة أخرى في تاريخ مستقبلي محدد.

كلا أوتك وتبادل لها مزاياها الخاصة. سوق أوتك تمكن أكثر وصول مخصصة إلى السوق.

على سبيل المثال، إذا أراد المصدر التحوط من منصبه بمبلغ محدد وقيمة محددة في تاريخ محدد، يمكنه القيام بذلك في سوق أوتك. ومع ذلك، فإن السوق المتداولة في البورصة سيمكن التعامل من خلال تبادل لقطعة قياسية فقط، وسيكون هذا العقد أيضا لموعد قياسي معين، وكلاهما قد تختلف عن متطلبات المصدر الخاصة.

وعالوة على ذلك، في السوق خارج البورصة، تمكن البنوك إلى حد كبير العمالء من القيام بهذه العقود دون الحاجة إلى الهامش. وذلك لأنهم يتعرضون لمخاطر الائتمان للعميل على أساس العقد.

ومع ذلك، في حالة العقود الآجلة المتداولة في البورصة، يطلب من العملاء نشر الهامش على صفقاتهم، وهذا سيساعد في التخلص من مخاطر الطرف المقابل، حيث أن جميع الصفقات مع البورصة.

والفرق الثالث هو أنه في السوق الحالية إلى الأمام، يمكن للعميل أن يتعرض فقط لمدى ما ينطوي عليه، في حين أنه في حالة تبادل السوق المتداولة، ليس هناك شرط لتقديم دليل على الكامنة. ومع ذلك، هناك حد لمدى الموقف المفتوح الذي يمكن عقده.

هل تداول العملات الآجلة في المستقبل هو منتج استثماري؟ حتى الآن، كان السوق الآجلة للمخازن الخارجية يتيح إدارة المخاطر (تفريغ أو تحويل مخاطر العملة الحالية للعميل إلى حد كبير).

ومع تغير التنظيم فيما يتعلق بالعقود الآجلة الأساسية للعملات المتداولة في البورصة، سيمكن الهنود المقيمون والشركات التجارية من الاطلاع بشكل مستقبلي على سوق الفوركس.

وبالتالي، فإنه يمكن استخدامها ليس فقط كأداة تفريغ المخاطر ولكن يمكن أيضا أن يكون استثمارا بديلا ضمن الحد المنصوص عليه.

هل تعتقد أن وجود العقود الآجلة للعملات المتداولة في البورصة كان سيخفف من الخسائر التي تكبدتها الشركات الصغيرة والكبيرة، التي تعرضت لمشتقات العملات؟

ومن المهم أن نلاحظ أن تبادل العملات الآجلة العملات هو مجرد تغيير منهجية التعامل & # 8212؛ من خلال تبادل في شكل موحد، بدلا من شكل ثنائي كما هو الحال في السوق أوتك.

فهو لا يغير حقيقة أنه بمجرد أن يأخذ العميل وجهة نظره في السوق، فإنه يمكن أن يستفيد منها (إذا كان رأيه يمينا) أو فقد منه (إذا كان الرأي يتعارض).

(المؤلف هو رئيس & # 8211؛ مجموعة الأسواق العالمية، بنك إيسيسي.)

احصل على المزيد من الأخبار المفضلة لديك إلى بريدك الوارد.

لا يفوتون أي آخر الأخبار! ونحن سوف يكون تسليمها الساخنة إلى صندوق البريد الوارد الخاص بك!

مقدمة إلى العملات الآجلة.

سوق الفوركس العالمي هو أكبر سوق في العالم مع أكثر من 4 تريليون دولار يتم تداولها يوميا، وفقا لبنك التسويات الدولية (بيس) البيانات. غير أن سوق الفوركس ليس السبيل الوحيد للمستثمرين والتجار للمشاركة في النقد الأجنبي. وعلى الرغم من أن سوق العقود الآجلة للعملة لا تكاد تكون كبيرة مثل سوق الفوركس، إلا أن متوسط ​​سعرها اليومي المحترم أقرب إلى 100 مليار دولار. العقود الآجلة للعملات الآجلة - العقود الآجلة حيث تكون السلعة الأساسية هي سعر صرف العملات - توفر إمكانية الوصول إلى سوق الصرف الأجنبي في بيئة مماثلة لعقود العقود الآجلة الأخرى. ويبين الشكل 1 رسم بياني لأسعار أحد العقود الآجلة للعقود الآجلة.

ما هي العملات الآجلة؟

العقود الآجلة للعملات، التي تسمى أيضا العقود الآجلة لعقود الفوركس أو العقود الآجلة لصرف العملات الأجنبية، هي العقود الآجلة لتبادل العملات لشراء أو بيع مبلغ محدد من عملة معينة بسعر محدد وتاريخ في المستقبل. تم إدخال العقود الآجلة للعملة في بورصة شيكاغو التجارية (التي أصبحت الآن مجموعة سم) في عام 1972 بعد فترة وجيزة من التخلص من نظام سعر الصرف الثابت ومعيار الذهب. كما هو الحال مع المنتجات الآجلة الأخرى، يتم تداولها من حيث عقود العقد مع تواريخ الاستحقاق القياسية التي عادة ما تندرج في الثالثاء الثالث من آذار / مارس، حزيران / يونيه، أيلول / سبتمبر وكانون الأول / ديسمبر.

وتتوفر مجموعة واسعة من العقود الآجلة للعملة. وبصرف النظر عن العقود الشعبية مثل ور / أوسد (اليورو / الدولار الأمريكي العقود الآجلة للعملة)، وهناك أيضا العقود الآجلة E-ميكرو الفوركس الآجلة التي تتداول في 1/10 من حجم العقود الآجلة للعملة العادية، فضلا عن عملة السوق الناشئة أزواج مثل بلن / أوسد (البولندية زلوتي / الدولار الأمريكي العقود الآجلة) و روب / أوسد (الروبل الروسي / الدولار الأمريكي العقود الآجلة). تتاجر العقود المختلفة بدرجات متفاوتة من السيولة. على سبيل المثال، قد يكون الحجم اليومي لعقد ور / أوسد 400،000 عقد مقابل 33 عقدا لسوق ناشئة مثل الريال البرازيلي / دولار أمريكي (ريال برازيلي / دولار أمريكي).

العملات الآجلة التبادلات.

وبخلاف العملات الأجنبية، حيث يتم تداول العقود عبر وسطاء العملة، يتم تداول العقود الآجلة للعملات في البورصات التي توفر التنظيم من حيث التسعير المركزي والمقاصة. وسيكون سعر السوق لعقد الآجلة بالعملة نفسها نسبيا بغض النظر عن أي وسيط يستخدم. تقدم المجموعة سم 49 عقود العقود الآجلة للعملات مع أكثر من 100 مليار دولار في السيولة اليومية، مما يجعلها أكبر سوق العملات الآجلة المنظمة في العالم. وتوجد عمليات تبادل أصغر في جميع أنحاء العالم، بما في ذلك بورصة نيويورك يورونكست، وبورصة طوكيو المالية (تفكس)، والبورصة التجارية الآجلة (بم & F).

ويتم توجيه التجار والمستثمرين إلى أسواق ذات سيولة عالية حيث توفر هذه األسواق فرصة أفضل لتحقيق الربح. وعادة ما يكون لدى الأسواق الناشئة حجم وسيولة منخفضين جدا، وستحتاج إلى اكتساب قوة قبل أن تصبح قادرة على المنافسة مع العقود الأخرى القائمة. وتعد عقود مجموعة العشرة، والعقود E-ميني و E-ميكرو الأكثر تداولا وتتمتع بأكبر قدر من السيولة. ويبين الشكل 2 بعضا من العقود الآجلة للعملات الأكثر شعبية ومواصفاتها.

العقود الآجلة، بما في ذلك العقود الآجلة للعملات، يجب أن تدرج المواصفات بما في ذلك حجم العقد، الحد الأدنى للسعر الزيادة وقيمة القراد المقابلة. تساعد هذه المواصفات التجار على تحديد حجم الموقع ومتطلبات الحساب، وكذلك الربح أو الخسارة المحتملة لحركات الأسعار المختلفة في العقد، كما هو مبين في الشكل 2. اليورو / الولايات المتحدة. عقد الدولار، على سبيل المثال، يظهر الحد الأدنى للسعر زيادة .0001، وقيمة القراد المقابلة من 12.50 $. وهذا يدل على أنه في كل مرة هناك حركة .0001 في السعر، فإن قيمة العقد تتغير بمقدار 12.50 $ مع قيمة تعتمد على اتجاه التغير في الأسعار. على سبيل المثال، إذا تم إدخال تداول طويل عند 1.3958 وينتقل إلى 1.3959، فإن سعر السعر .0001 سيكون بقيمة 12.50 دولار للتاجر (على افتراض عقد واحد). إذا تحركت هذه التجارة الطويلة إلى 1.3968، فإن السعر يتحرك بقيمة 125.00 دولار (12.50 دولار × 10 تيكا أو نقطة).

هناك طريقتان رئيسيتان لتسوية عقد الآجلة. في الغالبیة العظمی من الحالات، یقوم المشترون والبائعون بتعویض مواضعھم الأصلیة قبل آخر یوم من التداول (یوم یختلف حسب العقد) من خلال اتخاذ موقف معاکس. عندما يغلق المركز المعاكس الصفقة قبل اليوم الأخير من التداول، يتم قيد الربح أو الخسارة إلى حساب المتداول أو الخصم منه.

وبصورة أقل تواترا، تعقد العقود حتى تاريخ الاستحقاق، وعندئذ يتم تسديد العقد نقدا أو تسليمه فعليا، رهنا بالعقد والتبادل المحددين. معظم العقود الآجلة للعملات تخضع لعملية تسليم فعلي أربع مرات في السنة في يوم الأربعاء الثالث خلال أشهر مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر. ولا تسوى إلا نسبة مئوية صغيرة من العقود الآجلة للعملة في التسليم المادي للنقد الأجنبي بين المشتري والبائع. عندما يتم عقد العقود الآجلة العملة لانتهاء الصلاحية ويتم تسويتها جسديا، وتبادل المناسب والمشارك كل منها واجبات لاستكمال التسليم.

وعلى سبيل المثال، فإن هذه المؤسسة مسؤولة عن إنشاء مرافق مصرفية في الولايات المتحدة وفي كل بلد ممثلة بعقودها الآجلة للعملة. هذه البنوك وكيل، كما يطلق عليهم، تعمل نيابة عن سم والحفاظ على حساب الدولار الأمريكي وحساب العملات الأجنبية لاستيعاب أي الولادات المادية. بالإضافة إلى ذلك، العقود الآجلة لا توجد مباشرة بين العملاء (على سبيل المثال، المشتري والبائع). بدلا من ذلك، كل مشارك لديه عقد مع غرفة المقاصة، والحد بشكل كبير من خطر للمشترين والبائعين أن الطرف المقابل سوف تفشل في الوفاء بشروط العقد.

المشترون (المشاركون الذين يشغلون مناصب طويلة) اتخاذ الترتيبات مع البنك لدفع الدولار في حساب التسليم في السوق النقدية الدولية (إم)، وهي شعبة من سم. و إم هو أيضا الحساب الذي يتم دفع الباعة (المشاركين الذين يشغلون مراكز قصيرة). ويحدث تحويل العملات الأجنبية بشكل مماثل في بلدان أخرى. وبشكل أساسي، يقوم بنك تسليم المشترك بتحويل العملة إلى حساب تسليم إم، الذي يقوم بعد ذلك بتحويل العملة إلى الحساب المناسب.

ويقوم الوسطاء في المستقبل، بما في ذلك تلك التي تقدم العقود الآجلة للعملات، بمعظم اللوائح التي تطبقها الوكالات الحاكمة بما في ذلك لجنة تداول السلع الآجلة (كفتك) والجمعية الوطنية للعقود الآجلة (نفا)، فضلا عن القواعد التي تحددها البورصات. فعلى سبيل المثال، تضمن مجموعة سم، وهي أكبر بورصة آجلة في العالم، الوفاء بواجبات التنظيم الذاتي من خلال إدارة تنظيم السوق، بما في ذلك حماية سلامة السوق من خلال الحفاظ على أسواق عادلة وفعالة وتنافسية وشفافة. أسواق العقود الآجلة للعملات لديها قدر أكبر من الرقابة على أسواق الفوركس الفورية، والتي يتم انتقاؤها في بعض الأحيان لأشياء مثل التسعير غير المركزي وتداول الفوركس وسطاء ضد عملائها.

العقود الآجلة للعملات الآجلة هي عقود تبادل العملات الآجلة. وعادة ما يكون لدى التجار حسابات لدى وسطاء يقومون بتوجيه الأوامر إلى مختلف البورصات لشراء عقود العقود الآجلة للعملة وبيعها. يتم استخدام حساب الهامش بشكل عام في تداول العقود الآجلة للعمالت. وإلا فإن الأمر يتطلب قدرا كبيرا من النقد لوضع التجارة. مع حساب الهامش، التجار اقتراض المال من وسيط من أجل وضع الصفقات، وعادة مضاعف من القيمة النقدية الفعلية للحساب. القوة الشرائية هي مبلغ المال في حساب الهامش المتاح للتداول. يختلف الوسطاء المختلفون عن متطلبات حسابات الهامش. بشكل عام، تسمح حسابات العقود الآجلة للعملات بدرجة متحفظة نوعا ما من الهامش (الرافعة المالية) عند مقارنتها مع حسابات الفوركس التي يمكن أن تقدم ما يصل إلى 400: 1 رافعة مالية. معدلات الهامش الليبرالية للعديد من حسابات الفوركس توفر للمتداولين الفرصة لتحقيق مكاسب مثيرة للإعجاب، ولكن في كثير من الأحيان يعانون من خسائر كارثية. (لمزيد من المعلومات عن الرافعة المالية، انظر الرافعة المالية من فوركس: سيف ذو حدين).

العملات الآجلة مقابل الفوركس.

ويستند كل من العقود الآجلة للعملة والعملات الأجنبية إلى أسعار الصرف الأجنبي؛ ومع ذلك، هناك العديد من الاختلافات بين الاثنين:

سوق الفوركس الفوري هو أكبر سوق في العالم. تتداول العقود الآجلة للعملة في جزء صغير من الحجم، حيث تتداول العقود الآجلة للعقود الآجلة بعقود تداول عالية الحجم وسيولة جيدة. يتم تداول العقود الآجلة للعملات الأجنبية ويتم تنظيمها مثل أسواق العقود الآجلة الأخرى. فوركس لديه تنظيم أقل وتجري التداول دون وصفة طبية من خلال تجار الفوركس (لا يوجد سوق مركزي لفوركس). يمكن تداول العقود الآجلة للعملة باستخدام الرافعة المالية المتواضعة. يوفر الفوركس القدرة على التجارة مع قدر كبير من النفوذ، مما يؤدي إلى انتصارات كبيرة، وبطبيعة الحال، خسائر كبيرة. قد تختلف المعاملة الضريبية للأرباح والخسائر المتكبدة من تداول العملات الآجلة وتداول العملات الأجنبية، تبعا للحالة الخاصة. وتختلف العمولات والرسوم: تشمل العقود الآجلة للعملة عادة عمولة (تدفع للسمسار) وغيرها من رسوم الصرف المختلفة. على الرغم من أن تجار الفوركس لا يدفعون هذه العمولات والرسوم، إلا أنهم يخضعون لفرق سعر الصرف الذي من خلاله أرباح تاجر الفوركس.

لدى المستثمرين والتجار المهتمين بالمشاركة في سوق الصرف الأجنبي خيارات. الفوركس والعقود الآجلة للعملة توفر التجار السيارات الفريدة التي للتحوط أو التكهنات. إن سوق العقود الآجلة للعملات مشابه لأسواق العقود الآجلة الأخرى، وتوفر للمشاركين وسيلة لدخول سوق الصرف الأجنبي مع زيادة التنظيم والشفافية.

الشروع في العمل في تبادل العملات الأجنبية الآجلة.

سوق الفوركس الفوري (الفوركس أو الفوركس) هو أكبر سوق في العالم، مع أكثر من 1 تريليون دولار أمريكي يتم تداولها يوميا. أحد مشتقات هذا السوق هو سوق العقود الآجلة الفوركس، وهو واحد فقط مائة من الحجم. تدرس هذه المقالة الاختلافات الرئيسية بين العقود الآجلة للعقود الآجلة والعقود الآجلة التقليدية، وتنظر في بعض الاستراتيجيات للمضاربة والتحوط مع هذه المشتقات المفيدة.

الفوركس الآجلة مقابل. العقود الآجلة التقليدية.

يعمل كل من النقد الأجنبي والعقود الآجلة التقليدية بنفس الطريقة الأساسية: يتم شراء عقد لشراء أو بيع مبلغ محدد من الأصل بسعر معين في تاريخ محدد سلفا. ومع ذلك، هناك فارق رئيسي واحد بين الاثنين: العقود الآجلة للفوركس لا يتم تداولها في تبادل مركزي؛ بدلا من ذلك، تدفق الصفقة متاح من خلال العديد من التبادلات المختلفة في الولايات المتحدة والخارج. يتم تداول الغالبية العظمى من عقود الفوركس الآجلة من خلال بورصة شيكاغو التجارية (سم) وشركائها (إدخال الوسطاء).

ومع ذلك، هذا لا يعني أن العقود الآجلة لعقود الفوركس هي دون وصفة طبية في حد ذاتها؛ فإن العقود الآجلة لا تزال مرتبطة بحجم معين لكل عقد ولا تقدم إلا بأعداد كاملة (بخلاف العقود الآجلة). من المهم أن نتذكر أن جميع أسعار العقود الآجلة للعملات تتم مقابل الدولار الأمريكي، على عكس سوق الفوركس الفوري.

انظر: أساسيات العقود الآجلة.

في ما يلي مثال على ما يقترحه مستقبل العقود الآجلة:

اليورو فكس العقود الآجلة على سم.

التحوط مقابل. المضاربة.

التحوط والمضاربة هما الطريقتان الرئيسيتان اللتان تستخدم فيهما مشتقات الفوركس. تستخدم هيدجرس العقود الآجلة للتداول الفوري لتقليل أو القضاء على المخاطر عن طريق عزل نفسها ضد أي تحركات الأسعار في المستقبل. أما المضاربون، من ناحية أخرى، فيريدون تحمل المخاطر من أجل تحقيق الربح. الآن، دعونا نلقي نظرة أكثر تعمقا على هاتين الاستراتيجيتين.

هناك العديد من الأسباب لاستخدام إستراتيجية التحوط في سوق الفوركس الآجلة. ويتمثل أحد الأهداف الرئيسية في تحييد أثر تقلبات أسعار العملات على إيرادات المبيعات. فعلى سبيل المثال، إذا أرادت شركة تجارية تعمل في الخارج أن تعرف بالضبط كم الإيرادات التي ستحصل عليها (بالدولار الأمريكي) من متاجرها الأوروبية، فإنها يمكن أن تشتري عقدا مستقبلا بمبلغ صافي المبيعات المتوقع لها للقضاء على تقلبات أسعار العملات.

انظر: اكتشاف فوري الغش.

عند التحوط، يجب على التجار في كثير من الأحيان الاختيار بين العقود الآجلة ومشتقات أخرى تعرف باسم الأمام. وهناك عدة اختلافات بين هذين الصكين، أبرزها:

• تسمح العقود الآجلة للتاجر بمزيد من المرونة في اختيار أحجام العقود وتحديد التواريخ. هذا يسمح لك لتكييف العقود لاحتياجاتك بدلا من استخدام حجم العقد مجموعة (العقود الآجلة).

• لا یستحق النقد الذي یدعم مستقبلا حتی انتھاء العقد، في حین یتم حساب النقد المستقبلي للعقود الآجلة یومیا، ویتحمل المشتري والبائع مسؤولیة التسویة النقدیة الیومیة. باستخدام العقود الآجلة، لديك القدرة على إعادة تقييم موقفك بقدر ما تريد. مع الأمام، يجب عليك الانتظار حتى انتهاء العقد.

المضاربة هي بحكم طبيعتها الربح. في سوق الفوركس، العقود الآجلة والبورصة الفورية ليست كلها مختلفة. فلماذا تريد بالضبط أن تشارك في سوق العقود الآجلة بدلا من السوق الفورية؟ حسنا، هناك العديد من الحجج ضد وضد التداول في سوق العقود الآجلة:

• فروق أسعار منخفضة (اثنان إلى ثلاثة).

• انخفاض تكاليف المعاملات (منخفضة تصل إلى 5 دولارات لكل عقد).

• المزيد من الرافعة المالية (غالبا 500 دولار + لكل عقد).

• غالبا ما يتطلب مبلغا أعلى من رأس المال (100،000 دولار).

• تقتصر على أوقات جلسة التداول.

والاستراتيجيات المستخدمة في المضاربة مماثلة لتلك المستخدمة في الأسواق الفورية. وتستند أكثر الاستراتيجيات استخداما على الأشكال الشائعة لتحليل الرسم البياني الفني لأن هذه الأسواق تميل إلى الاتجاه الجيد. وتشمل هذه الدراسات فيبوناتشي، ودراسات غان، ونقاط المحورية وغيرها من التقنيات المماثلة. بدلا من ذلك، يستخدم بعض المضاربين استراتيجيات أكثر تقدما، مثل المراجحة.

كما نستطيع أن نرى، العقود الآجلة للعملات الأجنبية تعمل بالمثل على الأسهم التقليدية والسلع الآجلة. هناك العديد من المزايا لاستخدام العقود الآجلة في الفوركس للتحوط وكذلك المضاربة. والميزة المميزة هي أن العقود الآجلة لا يتم تداولها في بورصة مركزية. يمكن استخدام عقود الفوركس الآجلة للتحوط ضد تقلبات العملة، ولكن بعض التجار يستخدمون هذه الأدوات سعيا لتحقيق الربح، تماما كما أنهم سوف يستخدمون العقود الآجلة في السوق الفورية.